Visão geral
Os empréstimos com e sem recurso permitem que os credores reivindiquem ativos se os mutuários não cumprirem suas obrigações e não pagarem suas dívidas. Os credores estão autorizados a tomar posse de quaisquer ativos usados como garantia para garantir esses empréstimos. Muitos empréstimos são feitos com um ou mais ativos de um determinado valor que o credor pode tomar se o mutuário não cumprir sua obrigação conforme descrito no contrato de empréstimo.1
A principal diferença entre os dois é que um empréstimo com recurso favorece o credor, enquanto um empréstimo sem recurso beneficia o mutuário. Portanto, a distinção entre empréstimos com recurso e empréstimos sem recurso entra em jogo se o dinheiro ainda for devido sobre a dívida após a venda da garantia. Os empréstimos de recurso permitem que os credores busquem outros ativos de propriedade do mutuário se ainda houver um saldo remanescente após a coleta da garantia. Os credores de empréstimos sem recurso, por outro lado, estão proibidos de ir atrás de outros ativos do mutuário, mesmo que haja um saldo devedor após a venda da garantia.1
PRINCIPAIS REALIZAÇÕES
- Ambos empréstimos com e sem recurso permitir que os credores apreendam ativos garantidos depois que um mutuário não pagar um empréstimo.
- Depois que a garantia é recolhida, os credores dos empréstimos de recurso ainda podem ir atrás dos outros ativos do tomador do empréstimo, caso não tenham recuperado todo o seu dinheiro.
- Com um empréstimo sem direito de regresso, os credores podem receber a garantia, mas não podem ir atrás dos outros ativos do mutuário.
Empréstimos de recurso
Os empréstimos com recurso são garantidos por garantias. Se o mutuário deixar de cumprir sua obrigação e deixar de cumprir o cronograma de pagamento, o credor pode ir atrás dos outros ativos do mutuário ou entrar com um processo para que seu salário seja guarnecido - qualquer coisa para que o empréstimo possa ser pago integralmente novamente.
Os empréstimos com recurso de garantia dão aos credores um grau mais alto de poder porque têm menos limites sobre quais ativos os credores podem reivindicar para o reembolso do empréstimo. Do ponto de vista do credor, um empréstimo com recurso reduz o risco percebido associado a tomadores de empréstimo menos solventes.
Como os credores podem reduzir o risco associado a esses empréstimos, eles podem cobrar uma taxa de juros mais baixa, tornando-os mais atraentes para os tomadores - especialmente aqueles que têm crédito ruim ou nenhum crédito. Esse tipo de empréstimo se torna ainda mais atraente quando o tomador do empréstimo não consegue obter financiamento de nenhuma outra fonte.
Como os credores podem reduzir o risco com empréstimos com recurso, eles podem cobrar taxas de juros mais baixas.
Esses empréstimos são bastante comuns quando os bancos e outras instituições financeiras começam a restringir os empréstimos. Quando a economia se torna incerta, os mercados de crédito ficam mais restritos, fazendo com que os credores diminuam quanto emprestarão aos tomadores. E como o crédito é mais difícil de obter durante esses períodos, os mutuários geralmente estão mais dispostos a termos restritivos, incluindo abrir mão do acesso a seus ativos.
Exemplo de um empréstimo de recurso
A maioria dos empréstimos para automóveis são empréstimos com recurso. Se o tomador do empréstimo entrar em default, o credor pode retomar a posse do carro e vendê-lo pelo valor total de mercado. Esse valor é muito menor do que o valor do empréstimo porque os veículos se depreciam significativamente depois de serem retirados do estacionamento. Como geralmente há um saldo restante no empréstimo, o credor pode ir atrás do mutuário para reaver o que sobrou do empréstimo.
Empréstimo Sem Recurso
Em um empréstimo sem recurso, o credor está sem sorte. Se houver saldo devedor após a venda do bem garantido com o empréstimo, o credor deve assumir o prejuízo. Isso significa que eles não têm direito a outros fundos, posses ou fontes de financiamento do mutuário.
Não surpreendentemente, por uma questão de princípio, os mutuários quase sempre favorecem os empréstimos sem recurso, enquanto os credores quase sempre favorecem os empréstimos com recurso. Embora os mutuários em potencial possam achar atraente manter empréstimos sem recurso, eles normalmente vêm com taxas de juros mais altas e são reservados para indivíduos e empresas que têm históricos de crédito excelentes.
Além disso, o não pagamento de uma dívida sem direito de regresso pode deixar os outros ativos do tomador de empréstimo intactos, mas a inadimplência ainda está registrada, com tudo o que isso implica para a pontuação de crédito do tomador - que não é positiva.
Exemplo de empréstimo sem recurso
Muitas hipotecas tradicionais são empréstimos sem recurso. Eles só podem usar o Início próprio como garantia. Isso significa que, se o mutuário deixar de pagar seu empréstimo hipotecário, o banco pode executar a hipoteca da casa, tomar posse e vendê-la para satisfazer o empréstimo. Mas o credor não pode ir atrás de qualquer saldo remanescente da hipoteca e, portanto, deve considerá-lo uma perda.