Financiering kan zowel in de vorm van schulden als investeringen zijn, dus de gebruikte voorwaarden kunnen sterk variëren. Structural Finance en Project Finance zijn beide onze financiële oplossingen. Diverse financiële bedrijven bieden u dergelijke financiële oplossingen.

Tegenwoordig hebben zelfs online financiële bedrijven dergelijke oplossingen voor financiële instellingen bedacht om hen te helpen bepalen welke financiële oplossing het beste bij hun behoefte past. Maar voordat u beslist welke oplossing aan uw eisen zal voldoen, dient u beide oplossingen goed te begrijpen.

Gestructureerde financiering

In een financiële markt kom je een aantal manieren tegen om een ​​transactie te financieren. Dit kunnen rekening-courantkredieten, leningen en hypotheken zijn. Maar deze methoden werken niet voor multinationals, grote bedrijven en Special Purpose Vehicles (SPV's), omdat ze een meer unieke, op maat gemaakte en gestructureerde financiering nodig hebben.

Hier kan Structured Finance helpen bij het oplossen van hun doel. Structured Finance is een combinatie van verschillende financieringsinstrumenten die samen kunnen voorzien in de unieke behoeften van grote ondernemingen. Het omvat verschillende soorten derivaten zoals Credit Default Swaps (CDS's) of Collateralized Debt Instruments zoals Collateralized Debt Obligations (CDO's), Collateralized Hypotheekverplichtingen (CMOS), Syndicated Loans of Hybrid Securities.

Structured Finance blijkt nuttig wanneer een specifiek project van een bedrijf meerdere transacties met zich meebrengt. Het kan worden gebruikt als een alternatieve financieringsmethode die is ontwikkeld om aan de behoeften van het bedrijf te voldoen en ook om het risico te minimaliseren door specifieke activa van hun balansen te verwijderen.

Project financiering

Dit verwijst naar de financiering van fondsen voor langetermijnprojecten in verschillende sectoren zoals industrieën, infrastructuur en openbare diensten. Deze vorm van financiering gebruikt meestal beperkte middelen om het project te financieren.

Het geld dat in dit geval wordt geïnvesteerd, wordt meestal teruggevorderd door de instroom van kasmiddelen van het project via zijn activiteiten. Een van de opvallende kenmerken is non-recourse financiering, waarbij het bedrijf het project op zich neemt door zichzelf aan te bieden als een Special Purpose Vehicle (SPV). De SPV is opgericht om alle ontvangen middelen voor de voltooiing van het project te verwerven en te beheren.

Aangezien de SPV een lichaam met beperkte aansprakelijkheid is, hebben de financiers hier recht op de activa van het project die een garantie vormen voor voltooiing en de verwachte cashflow in de toekomst, als de onderneming niet betaalt.

Waarom kiezen voor structurele financiering

Hier zijn 3 redenen om Structural Finance te verkiezen boven Project Finance:

• Gestructureerde financiële producten worden meestal niet aangeboden door traditionele kredietverstrekkers. De reden hierachter is dat, aangezien gestructureerde financiering essentieel is voor een grote kapitaalinjectie in een bedrijf, grote investeerders verplicht zijn om dergelijke financiering aan te bieden.

• Gestructureerde financiële producten zijn meestal niet overdraagbaar. Dit betekent dat ze, in tegenstelling tot een standaardlening, niet van het ene type schuld naar het andere kunnen worden verschoven.

• Structured Finance omvat een combinatie van verschillende financieringsinstrumenten, die samen kunnen voorzien in de unieke financiële behoeften van grote ondernemingen.

De laatste woorden

Gezien de zichtbare voordelen van gestructureerde financiering ten opzichte van projectfinanciering, gebruiken steeds meer overheidsinstanties, bedrijven en financiële intermediairs gestructureerde financiering om hun risico's te beheren, hun bedrijf uit te breiden, financiële markten te ontwikkelen, enz.