Lima cara pelabur kecil boleh mendapatkan kelebihan profesional yang besar

Kami bercakap dengan pelabur kecil pada hari yang lain, dan dia menunjukkan dia tidak menyukai pasaran saham kerana 'pemain besar mempunyai semua kelebihan.' Dia telah mendengar tentang perdagangan frekuensi tinggi, peniaga orang dalam, broker yang memanipulasi harga dan pembiayaan, dan kejadian jahat yang lain.

Ini mengecewakan kami. Pasti, pasaran tidak sempurna, dan penipuan berlaku. Tetapi untuk membina kekayaan, kami masih fikir ia adalah permainan terbaik di bandar. Kami hanya suka matematik: Walaupun anda terperangkap memegang syarikat penipuan dan kehilangan 100 peratus jika anda mendapat pemenang, anda akan mengimbangi kerugian itu berkali-kali. Tahun ini lebih daripada membuktikannya. Skrin Bloomberg pantas memberitahu kami terdapat 116 saham di Amerika Utara meningkat lebih 100 peratus sudah pada 2020.

Jadi, untuk membantu rakan kami melihat cahaya, kami menawarkan lima sebab mengapa anda - pelabur kecil - sebenarnya mempunyai kelebihan berbanding "anak lelaki besar." Sebagai bekas pengurus dana, kami boleh memberi jaminan kepada anda bahawa semua ini memberi kelebihan yang ketara kepada pelabur kecil individu: kami telah berada di kedua-dua belah meja di sini.

Anda tidak mempunyai masalah 'aliran wang'

Sebagai pengurus dana, salah satu cabaran terbesar ialah cara anda mengendalikan aliran wang masuk dan keluar daripada dana. Sudah tentu, apabila pasaran kukuh, lebih banyak wang masuk dan perlu dibelanjakan. Tetapi masalah yang lebih besar ialah apabila wang meninggalkan dana anda. Sudah tentu, ini selalu berlaku apabila pasaran turun. Penebusan dana mesti dipenuhi. Jika anda mendapat pengeluaran yang besar — ​​rasa apa — anda kini menjual dalam pasaran yang panik. Ini tidak pernah baik untuk prestasi, dan saya masih mempunyai mimpi buruk tentang cuba memenuhi penebusan dalam penurunan pasaran 2008. Tiada siapa yang membeli, tetapi ramai pelabur kecil masih mahu wang mereka keluar dari pasaran. Anda, sebagai individu, tidak pernah mengalami masalah ini. Anda, sebahagian besarnya, mengawal sepenuhnya apabila anda melabur dan apabila anda mengeluarkan wang. Sudah tentu, anda mungkin memerlukan wang untuk pembelian, tetapi sekali lagi, anda mengawal proses tersebut. Pengurus dana sama sekali tidak mempunyai kawalan ke atas aliran wang.

Anda mempunyai komisen yang lebih rendah

Komisen dagangan terus bergerak lebih rendah dan telah menjadi sifar dalam dana Institusi AS masih membayar komisen yang cukup tinggi, namun, selalunya satu sen sesaham atau lebih. Apabila anda berdagang berjuta-juta saham, ini masih boleh ditambah! Kebanyakan pelabur individu akan menukar broker jika mereka berani mengenakan bayaran satu sen sesaham kepada mereka untuk berdagang.

Anda (sekarang) mendapat maklumat yang sama seperti pemain besar

Lebih banyak pengalaman yang saya dapat sebagai pengurus dana, semakin sedikit mesyuarat yang saya dapati saya hadiri. Macam mana boleh jadi? Nah, mengikut peraturan pendedahan baharu, eksekutif syarikat menjadi lebih tertutup. Mereka benar-benar paranoid tentang pendedahan, kerana mereka tidak dapat memberitahu seorang pelabur apa-apa yang tidak didedahkan secara meluas juga. Hasilnya: Mesyuarat pelabur menjadi jauh kurang berguna apabila masa berlalu. Pada masa kini, anda sebagai individu mempunyai maklumat yang hampir sama dengan semua pemain besar. Sudah tentu, pengurus dana boleh melihat eksekutif di mata dan mendapatkan "rasa" untuk syarikat. Tetapi percayalah kepada kami, ramai eksekutif adalah jurujual yang digilap dan boleh memutarkan cerita seperti anda tidak akan percaya. Kami belajar awal dalam kerjaya kami untuk membiarkan nombor bercakap lebih banyak. Oleh itu, pelabur individu mendapat maklumat kewangan yang sama seperti orang besar.

Anda tidak mempunyai kesan pasaran semasa membeli / menjual

Apabila pengurus dana membuat pesanan untuk membeli, katakan, sejuta saham XYZ saham, dia tahu mungkin sukar untuk mendapatkan pada harga semasa. Pembelian yang besar, secara semula jadi, cenderung menaikkan stok. Anggap stok $ 10 / saham. Sebagai pengurus, anda masih perlu menyukai stok itu pada harga $ 10.50, atau bahkan $ 11, kerana itulah yang mungkin anda perlu bayar untuk mendapatkan kedudukan yang anda mahukan. Pergerakan harga ini, tentu saja, menghadkan pulangan pelaburan anda. Tetapi pelabur individu tidak perlu menangani perkara ini. Anda mahukan seribu saham, anda membelinya. Sekiranya anda tidak memperolehnya pada $ 10.00, mungkin anda akan mendapat $ 10.01. Perbezaan harga dan kekurangan pengaruh pasaran terhadap perdagangan anda dapat memberi anda keuntungan pulangan yang signifikan berbanding pemain besar di pasaran.

Anda tidak mempunyai bos

Sebagai pengurus dana, setiap orang mempunyai bos. Walaupun anda adalah CEO, 'bos' adalah pelanggan anda. Apabila bos anda mempersoalkan salah satu pilihan saham anda, anda mula meneka sendiri. Jika anda salah, anda kini bodoh dan sepatutnya mendengar bos pintar anda. Ia mungkin menyebabkan anda membuat pergerakan saham yang anda mungkin tidak mahu. Sebagai pengurus junior, saya mempunyai bos yang menjual saham bertentangan dengan kehendak saya. Tetapi bos yang paling teruk ialah mempunyai jawatankuasa pelaburan. Seperti yang diketahui, jawatankuasa adalah tidak berguna. Katakan anda mempunyai idea pelaburan terbaik. Tetapi anda perlu mendapatkan semua dagangan yang diluluskan oleh anda jawatankuasa pelaburan. Jika seseorang di meja makan tidak menyukai idea anda, anda mungkin tidak dapat membeli pelaburan yang anda suka. Ini benar-benar tidak mengecewakan, tetapi perkara biasa dalam industri, terutamanya dengan dana pencen. Walaupun anda dibenarkan membeli, hanya menubuhkan mesyuarat jawatankuasa pelaburan yang bodoh mungkin kehilangan masa berharga anda sebelum membeli. Tetapi anda - sebagai pelabur kecil individu - tidak mempunyai bos. Adakah anda ingin melakukan sesuatu? Awak buat. Tiada kelulusan, tiada jawatankuasa, tiada apa yang diperlukan.