Ringkasan
Pinjaman recourse dan non recourse memungkinkan pemberi pinjaman untuk mengklaim aset jika peminjam gagal memenuhi kewajiban mereka dan gagal membayar hutang mereka. Pemberi pinjaman diperbolehkan untuk memiliki aset yang digunakan sebagai jaminan untuk mengamankan pinjaman ini. Banyak pinjaman yang diambil dengan satu atau lebih aset dengan nilai tertentu yang dapat diambil oleh pemberi pinjaman jika peminjam tidak memenuhi kewajibannya yang dituangkan dalam perjanjian pinjaman.1
Perbedaan utama antara keduanya adalah bahwa pinjaman recourse menguntungkan pemberi pinjaman, sedangkan pinjaman non recourse menguntungkan peminjam. Jadi perbedaan antara pinjaman recourse dan pinjaman non recourse ikut bermain jika uang masih terutang pada utang setelah agunan dijual. Pinjaman recourse memungkinkan pemberi pinjaman untuk mengejar aset lain yang dimiliki oleh peminjam jika masih ada sisa saldo setelah agunan dikumpulkan. Pemberi pinjaman pinjaman non-recourse, di sisi lain, dilarang mengejar aset peminjam lainnya bahkan jika ada saldo terutang setelah agunan dijual.1
TAKEAWAY KUNCI
- Kedua pinjaman recourse dan non-recourse memungkinkan pemberi pinjaman untuk menyita aset yang dijaminkan setelah peminjam gagal membayar kembali pinjaman.
- Setelah agunan dikumpulkan, pemberi pinjaman dengan jaminan pinjaman masih dapat mengejar aset lain milik peminjam jika mereka belum memperoleh kembali semua uang mereka.
- Dengan pinjaman non-recourse, pemberi pinjaman dapat mengumpulkan agunan, tetapi tidak dapat mengejar aset lain milik peminjam.
Pinjaman Recourse
Pinjaman jaminan dijamin dengan agunan. Jika peminjam gagal memenuhi kewajiban mereka dan gagal memenuhi jadwal pembayaran, pemberi pinjaman dapat mengejar aset lain milik peminjam atau menuntut agar gajinya dipotong — apa pun agar pinjaman dapat dipulihkan kembali.
Pinjaman jaminan memberi pemberi pinjaman tingkat kekuatan yang lebih tinggi karena mereka memiliki batasan yang lebih sedikit tentang aset yang dapat diklaim pemberi pinjaman untuk pembayaran pinjaman. Dari sudut pandang pemberi pinjaman, pinjaman bantuan mengurangi persepsi risiko yang terkait dengan peminjam yang kurang layak kredit.
Karena pemberi pinjaman dapat mengurangi risiko yang terkait dengan pinjaman ini, mereka dapat mengenakan tingkat bunga yang lebih rendah, menjadikannya lebih menarik bagi peminjam — terutama mereka yang memiliki kredit buruk atau tidak memiliki kredit. Pinjaman semacam ini menjadi lebih menarik ketika peminjam tidak bisa mendapatkan pembiayaan dari sumber lain.
Karena pemberi pinjaman dapat mengurangi risiko dengan pinjaman bantuan, mereka dapat mengenakan suku bunga yang lebih rendah.
Pinjaman ini cukup umum ketika bank dan lembaga keuangan lainnya mulai memperketat pemberian pinjaman. Ketika ekonomi menjadi tidak pasti, pasar kredit menjadi lebih ketat, menyebabkan pemberi pinjaman mengurangi berapa banyak yang akan mereka pinjamkan kepada peminjam. Dan karena kredit lebih sulit didapat selama masa-masa ini, peminjam biasanya lebih bersedia untuk membatasi persyaratan termasuk memberikan akses ke aset mereka.
Contoh Pinjaman Recourse
Sebagian besar pinjaman mobil adalah pinjaman bantuan. Jika peminjam gagal bayar, pemberi pinjaman dapat memiliki kembali mobil tersebut dan menjualnya dengan harga pasar penuh. Jumlah ini jauh lebih rendah daripada nilai pinjaman karena kendaraan mengalami depresiasi secara signifikan setelah dikeluarkan dari tempat parkir. Karena biasanya ada saldo yang tersisa pada pinjaman, pemberi pinjaman dapat mengejar peminjam untuk mengganti sisa hutang pinjaman.
Pinjaman Non Recourse
Dalam pinjaman non recourse, pemberi pinjaman kurang beruntung. Jika ada saldo jatuh tempo setelah menjual aset yang dijaminkan dengan pinjaman, pemberi pinjaman harus menanggung kerugiannya. Ini berarti mereka tidak memiliki klaim atas dana, harta benda, atau sumber pendanaan peminjam lainnya.
Tidak mengherankan, pada prinsipnya, peminjam hampir selalu menyukai pinjaman non-recourse, sementara pemberi pinjaman hampir selalu menyukai pinjaman recourse. Sementara calon peminjam mungkin merasa menarik untuk bertahan untuk pinjaman non-recourse, mereka biasanya datang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi dan disediakan untuk individu dan bisnis yang memiliki sejarah kredit bintang.
Selain itu, kegagalan untuk melunasi hutang non-recourse dapat membuat aset lain milik peminjam tidak tersentuh, tetapi defaultnya masih tercatat, dengan semua yang menyiratkan skor kredit peminjam — yang bukan merupakan nilai positif.
Contoh Pinjaman Non Recourse
Banyak hipotek tradisional adalah pinjaman non-recourse. Mereka hanya bisa menggunakan rumah sendiri sebagai jaminan. Ini berarti jika peminjam gagal membayar pinjaman hipotek mereka, bank dapat menyita rumah, mengambil kepemilikan, dan menjualnya untuk memenuhi pinjaman. Tetapi pemberi pinjaman tidak dapat mengejar sisa saldo hipotek dan karenanya harus menganggapnya sebagai kerugian.