Fünf Möglichkeiten, wie Kleinanleger Profis einen großen Vorteil verschaffen können

Wir haben uns unterhalten Kleinanleger Neulich, und er gab an, dass er die Börse nicht mag, weil „die großen Spieler alle Vorteile haben“. Er hatte von Hochfrequenzhandel, Insiderhändlern, Maklern, die Preise und Finanzierungen manipulierten, und anderen schändlichen Machenschaften gehört.

Das hat uns bestürzt. Sicher, der Markt ist nicht perfekt und es kommt zu Betrügereien. Aber für den Vermögensaufbau halten wir es immer noch für das beste Spiel der Stadt. Uns gefällt nur die Mathematik: Selbst wenn Sie beim Halten einer Betrugsfirma erwischt werden und 100 Prozent verlieren, wenn Sie einen Gewinner bekommen, werden Sie diesen Verlust um ein Vielfaches ausgleichen. Das hat dieses Jahr mehr als bewiesen. Ein kurzer Bloomberg-Screen sagt uns, dass es 116 Aktien in Nordamerika gibt, die bereits im Jahr 100 um mehr als 2020 Prozent gestiegen sind.

Um unserem Freund zu helfen, das Licht zu sehen, bieten wir fünf Gründe, warum Sie – die kleinen Anleger – tatsächlich einen Vorteil gegenüber den „großen Jungs“ haben. Als ehemaliger Fondsmanager können wir Ihnen versichern, dass all dies für den einzelnen Kleinanleger von erheblichem Vorteil ist: Wir waren hier auf beiden Seiten des Tisches.

Sie haben keine Probleme mit dem Geldfluss

Als Fondsmanager besteht eine der größten Herausforderungen darin, wie Sie mit dem Geldfluss in und aus dem Fonds umgehen. Wenn die Märkte stark sind, kommt natürlich mehr Geld herein und muss ausgegeben werden. Aber das größere Problem ist, wenn Geld Ihren Fonds verlässt. Das passiert natürlich immer dann, wenn der Markt unten ist. Fondsrücknahmen müssen erfüllt werden. Wenn Sie eine große Auszahlung erhalten – raten Sie mal – verkaufen Sie jetzt in einem panischen Markt. Das ist nie gut für die Performance, und ich habe immer noch Alpträume, wenn ich versuche, Rücknahmen im Marktrückgang von 2008 zu erzielen. Niemand kaufte, aber viele Kleinanleger wollten ihr Geld immer noch aus dem Markt haben. Sie als Einzelperson haben dieses Problem nie. Sie haben größtenteils die volle Kontrolle darüber, wann Sie investieren und wann Sie Geld abheben. Sicher, Sie benötigen möglicherweise Geld für einen Kauf, aber auch hier haben Sie die Kontrolle über den Prozess. Fondsmanager haben absolut keine Kontrolle über Geldflüsse.

Sie haben niedrigere Provisionen

Die Handelsprovisionen sinken weiter und sind in den USA auf Null gesunken. Institutionelle Fonds zahlen immer noch ziemlich hohe Provisionen, oft jedoch einen Cent pro Anteil oder mehr. Wenn Sie Millionen von Aktien handeln, können sich diese immer noch summieren! Die meisten Privatanleger würden den Makler wechseln, wenn sie die Frechheit hätten, ihnen einen Cent pro Aktie für den Handel zu berechnen.

Sie erhalten (heutzutage) genau die gleichen Informationen wie die Big Player

Je mehr Erfahrung ich als Fondsmanager sammelte, desto weniger Meetings nahm ich teil. Woher? Nun, nach den neuen Offenlegungsregeln wurden die Führungskräfte des Unternehmens einfach verschlossener. Sie waren absolut paranoid in Bezug auf die Offenlegung, da sie einem Investor nichts sagen konnten, was nicht auch allgemein bekannt gegeben wurde. Die Folge: Investorenmeetings wurden mit der Zeit immer weniger sinnvoll. Heutzutage haben Sie als Einzelperson so ziemlich die gleichen Informationen wie alle großen Spieler. Sicher, Fondsmanager können Führungskräften in die Augen schauen und ein „Gefühl“ für ein Unternehmen bekommen. Aber vertrauen Sie uns, viele Führungskräfte sind ausgefeilte Verkäufer und können Geschichten erzählen, die Sie nicht glauben würden. Wir haben schon früh in unserer Karriere gelernt, Zahlen mehr sprechen zu lassen. Privatanleger erhalten somit genau die gleichen Finanzinformationen wie die großen Jungs.

Sie haben keine Auswirkungen auf den Markt beim Kauf / Verkauf

Wenn ein Fondsmanager einen Auftrag zum Kauf von beispielsweise einer Million Aktien von XYZ erteilt, weiß er, dass es schwierig sein kann, zum aktuellen Preis zu gelangen. Große Käufe tendieren natürlich dazu, eine Aktie nach oben zu bewegen. Angenommen, eine Aktie kostet 10 USD / Aktie. Als Manager müssen Sie diese Aktie immer noch bei 10.50 USD oder sogar 11 USD mögen, da Sie diese wahrscheinlich bezahlen müssen, um die gewünschte Position zu erhalten. Diese Preisbewegung schränkt natürlich Ihre Anlagerenditen ein. Aber einzelne Anleger müssen sich einfach nicht darum kümmern. Sie wollen tausend Aktien, Sie kaufen es. Wenn Sie es nicht bei 10.00 $ bekommen, bekommen Sie vielleicht bei 10.01 $. Dieser Preisunterschied und die mangelnde Auswirkung des Marktes auf Ihre Trades können Ihnen einen erheblichen Renditevorteil gegenüber den großen Marktteilnehmern verschaffen.

Du hast keinen Chef

Als Fondsmanager hat jeder einen Chef. Auch wenn Sie der CEO sind, sind die „Chefs“ Ihre Kunden. Wenn Ihr Chef eine Ihrer Aktienauswahlen in Frage stellt, fangen Sie an, selbst zu zweifeln. Wenn Sie falsch liegen, sind Sie jetzt ein Idiot und hätten auf Ihren klugen Chef hören sollen. Es könnte dazu führen, dass Sie Aktienbewegungen machen, die Sie vielleicht nicht wollen. Als Nachwuchsführungskraft hatte ich Chefs, die Aktien gegen meinen Willen verkauft haben. Aber der schlimmste Chef hat einen Investitionsausschuss. Wie jeder weiß, sind Ausschüsse ziemlich nutzlos. Angenommen, Sie haben die beste Anlageidee, die es gibt. Aber Sie müssen alle Trades von Ihrem genehmigen lassen Investitionsausschuss. Wenn eine Person am Tisch Ihre Idee nicht mag, können Sie diese Investition, die Sie lieben, möglicherweise nicht kaufen. Das ist absolut frustrierend, aber in der Branche üblich, insbesondere bei Pensionskassen. Selbst wenn Sie kaufen dürfen, könnten Sie vor dem Kauf wertvolle Zeit verlieren, wenn Sie nur die dumme Sitzung des Anlageausschusses einrichten. Aber Sie – als einzelner Kleinanleger – haben keinen Chef. Möchtest du etwas tun? Du tust es. Keine Genehmigung, kein Ausschuss, nichts ist erforderlich.