معجم التمويل والاستثمار

'حول

الجولة الأولى الرئيسية لقاموس مصطلحات الأعمال التجارية والتمويل من قبل مستثمري الأسهم الخاصة أو أصحاب رؤوس الأموال. في الاستثمار في الأسهم الخاصة ، عادة ما تكون الجولة "أ" ، أو التمويل من السلسلة أ ، في شكل أسهم مفضلة قابلة للتحويل. عادة ما يتم إجراء الجولة "أ" من قبل المستثمرين الخارجيين بعد أن يستخدم المؤسسون أموالهم الأولية لتقديم "دليل على المفهوم" لإثبات أن مفهوم أعمالهم قابل للتطبيق ومربح.

 

بنود عقد الشراكة

يحدد كيفية إدارة الشركة وحكمها وامتلاكها. تضع الاتفاقية قيودًا على صلاحيات الشركة وهو أمر مفيد حيث ستكون هناك حاجة إلى موافقة المساهم قبل أن يتمكن أعضاء مجلس الإدارة من متابعة مسارات عمل مستقلة.

 

مسرع

يقدم مشورة الخبراء والتوجيه والدعم العملي والفني لمجموعات من المشاريع الجديدة على مدى عدة أشهر ، بقيمة آلاف الجنيهات ، مقابل نسبة صغيرة من رأس المال. بعض المسرعات تستثمر رأس المال السهمي والقروض القابلة للتحويل ، أو لا تستثمر على الإطلاق. يشتري آخرون حصة في الأسهم في المستقبل.

الأصول: أي شيء تملكه الشركة له قيمة نقدية. على سبيل المثال ، الأصول "الثابتة" مثل المباني والمصانع والآلات والمركبات ، وغالبًا ما تتضمن الأصول غير الملموسة مثل العلامات التجارية وأسماء العلامات التجارية والأصول "الحالية" ، مثل الأسهم والمدينين والنقد.

تمويل الأصول يشمل التمويل المضمون على الأصول أدوات الدين مثل تمويل الأصول (التأجير أو الشراء بالتأجير) والتمويل القائم على الأصول (خصم الفواتير ، والتخصيم ، والإقراض المستند إلى الأصول (ABL) ، وتمويل سلسلة التوريد). يتم توفير هذه من قبل معظم البنوك وشركات تمويل الأصول المتخصصة والتمويل القائم على الأصول ، بما في ذلك بعض المنصات عبر الإنترنت.

الإقراض المستند إلى الأصول (ABL) في الحالة التي يقترض فيها الفرد المال لشراء ، على سبيل المثال ، منزل أو حتى سيارة ، يكون المنزل أو السيارة بمثابة ضمان للقرض. إذا لم يتم سداد القرض بعد ذلك في الفترة الزمنية المحددة ، فإنه يقع في حالة التخلف عن السداد ، ويمكن للمقرض بعد ذلك الاستيلاء على السيارة أو المنزل لسداد مبلغ القرض.

يستخدم التمويل المستند إلى الأصول (ABF) عادة من قبل الشركات التي تميل إلى الاقتراض مقابل الأصول التي تمتلكها حاليًا. قد يتم تقديم حسابات القبض والمخزون والآلات وحتى المباني والمستودعات كضمان على القرض. تُستخدم هذه القروض دائمًا تقريبًا لاحتياجات التمويل قصيرة الأجل ، مثل النقد لدفع أجور الموظفين أو لشراء المواد الخام اللازمة لإنتاج السلع التي يتم بيعها. إذا تم استخدام أصول أخرى لمساعدة الفرد على التأهل للحصول على القرض ، فإنها لا تعتبر بشكل عام ضمانات مباشرة على مبلغ القرض.

الجولة الثانية من معجم الاستثمار والتمويل للأعمال التجارية من خلال أي نوع من الاستثمار بما في ذلك المستثمرين في الأسهم الخاصة وأصحاب رؤوس الأموال ، والتي تحدث بشكل عام عندما تكون الشركة قد أنجزت بعض الإنجازات في تطوير أعمالها.

 

قرض مصرفي

الشكل الشائع لتمويل الأعمال هو أنه يوفر تمويلًا متوسط ​​أو طويل الأجل. يحدد البنك الفترة الثابتة التي يتم خلالها تقديم القرض (على سبيل المثال 10 أو 5 سنوات) ، ومعدل الفائدة ، وتوقيت ومقدار السداد.

السندات والسندات الصغيرة السندات - سندات التجزئة أو سندات الشركات - هي طريقة للشركات لاقتراض الأموال من المستثمرين مقابل مدفوعات الفائدة المنتظمة. إنها سندات دين تُشترى وتُباع في السوق. قد تكون الشركات الكبيرة قادرة على اقتراض الأموال عن طريق إصدار سندات للمستثمرين.

ملائكة الأعمال يقوم المستثمرون من القطاع الخاص الذين يدعمون الأعمال التجارية في مراحلها الأولى باستثمارات في رأس المال في الشركات ذات إمكانات النمو ، أو الشركات في المراحل الأولى من التطوير ، أو في الشركات القائمة التي تبحث عن رأس مال توسع ، مقابل الحصول على حصة في رأس المال. تدعم الملائكة الفرص عالية المخاطر ، مع إمكانية تحقيق عوائد عالية.

سلفة نقدية سلفات نقدية غير مضمونة تستند إلى مبيعات بطاقات الائتمان والخصم المستقبلية ، وغالبًا ما تستخدم كمصدر بديل لقاموس الاستثمار في الديون وتمويل القروض المصرفية. عملك عبارة عن أموال متقدمة ، وأنت تسددها من جزء من مبيعاتك المستقبلية. أنت تدفع رسومًا مقابل السلفة ، ومع ذلك ، يمكن أن تكون عملية التقديم سريعة للغاية ويمكنك الحصول على ما يصل إلى بضع مئات الآلاف من الجنيهات. بشكل عام ، لا توجد مدفوعات شهرية ثابتة ، أو معدل الفائدة السنوية ، أو رسوم خفية. يلزم الاتفاق على تكلفة واحدة فقط مقدمًا ويمكن سدادها كنسبة مئوية صغيرة من معاملات بطاقة العميل المستقبلية.

 

‍ رأس المال الاستثماري للشركات (CVC)

الاستثمار في الأسهم - المعروف أيضًا باسم تمويل المشاريع المشتركة - يتم تنفيذه من قبل شركة ، أو كيانها الاستثماري ، في شركة خاصة عالية النمو وذات إمكانات عالية. يتم الاستثمار المالي في مقابل الحصول على حصة ملكية في الأعمال التجارية ، وتقديم تمويل الديون لتمويل أنشطة النمو مقابل عائد متفق عليه. قد يتم تقديم الدعم غير المالي مقابل عائد متفق عليه ، مثل توفير الوصول إلى قنوات التسويق أو التوزيع القائمة ، أو نقل المعرفة.

 

‍التمويل الجماعي

يتبرع حشد من الناس أو يجمع مبلغًا محددًا من المال لسبب أو مشروع معين مقابل مكافآت مختلفة. تجعل الشبكات عبر الإنترنت ووسائل التواصل الاجتماعي ومواقع التمويل الجماعي هذه طريقة فعالة للجمع بين المستثمرين ورجال الأعمال. يندرج التمويل الجماعي تحت ثلاث فئات عامة: الديون أو حقوق الملكية أو التبرع. يطلب التمويل الجماعي المستند إلى حقوق الملكية من الجمهور التبرع لعملك أو مشروعك مقابل حقوق الملكية ، في حين أن التمويل الجماعي القائم على التبرعات أو المكافآت يطلب من الجمهور التبرع بمشروعك مقابل مكافآت ملموسة وغير نقدية مثل t- قميص أو قرص مضغوط تم إصداره مسبقًا أو المنتج النهائي. يطلب التمويل الجماعي المستند إلى الديون من الجمهور التبرع لمشروع عملك أو عملك مقابل عائد مالي و / أو فائدة في تاريخ مستقبلي.

‍ ديون تمويل الديون هو ترتيب بين المقترض والمقرض. يتم اقتراض مبلغ رأس المال من المُقرض بشرط سداد المبلغ المقترض بالكامل إما في تاريخ لاحق أو تواريخ متعددة أو خلال فترة زمنية. يتم استحقاق الفائدة على الدين وعادةً ما يكون لسداد الشركة عنصر سداد رأس المال والفائدة. يمكن أن يشمل الإقراض لرأس المال العامل أو لنمو الأعمال أو للاستثمار طويل الأجل. على عكس حقوق الملكية ، لا ينطوي الدين على التنازل عن أي حصة في ملكية الأعمال التجارية أو السيطرة عليها. ومع ذلك ، من غير المرجح أن يساعد المقرض شركة ما على صقل استراتيجيتها مقارنة بملاك الأعمال أو مستثمر رأس المال الاستثماري. هناك ثلاثة تيارات واسعة للديون. القروض والسحب على المكشوف. التمويل المضمون على الأصول ؛ وسندات الدين ذات الدخل الثابت.

 

الفعل من الالتزام

وثيقة قصيرة للاستخدام عندما يصبح الفرد مساهماً في شركة. يتم استخدامه عندما يستثمر أحد الأطراف في شركة وقع فيها المساهمون الأصليون اتفاقية المساهمين أو اتفاقية المشروع المشترك ، والتي تتطلب من أي مساهم جديد أن يصبح طرفًا في الاتفاقية الأصلية.

 

تخفيف

انخفاض نسبة ملكية سهم من الأسهم نتيجة إصدار أسهم جديدة. يمكن أن يحدث التخفيف أيضًا عندما يمارس أصحاب خيارات الأسهم ، مثل موظفي الشركة أو حاملي الأوراق المالية الأخرى ، خياراتهم. عندما يزداد عدد الأسهم القائمة ، يمتلك كل مساهم حالي نسبة أصغر أو مخففة من الشركة مما يجعل كل سهم أقل قيمة.

 

‍ توزيعات الأرباح

لا تحتفظ الشركة بالحصة التقديرية من الأرباح السنوية.

‍ السحب على طول الحق المساهم الأكبر في الشركة له الحق في إجبار مساهم الأقلية على المشاركة في بيع الشركة. يحمي هذا الحق أغلبية المساهمين لأنه يمنع أي وضع مستقبلي يكون فيه لمساهم الأقلية القدرة على منع بيع الشركة التي تمت الموافقة عليها بالفعل من قبل المساهمين الأغلبية ، أو الأغلبية الجماعية للمساهمين الحاليين.

‍ يتم إجراء الشيكات من قبل المقرضين والمستثمرين قبل اتخاذ قرار بالاستثمار في أي شركة. يساعد الممولين والمقرضين على فهم مخاطر وإمكانات العمل والتفاوض مع المنظمة فيما يتعلق بأي شيء يسبب لهم قلقًا خاصًا. يحتاج المؤسسون أيضًا إلى بذل العناية الواجبة تجاه المستثمرين من القطاع الخاص.

 

مسرد مصطلحات الاستثمار المؤسسي (EIS)

تم تصميم مخطط الاستثمار المؤسسي لمساعدة الشركات الأصغر ذات المخاطر العالية في الحصول على التمويل من خلال تقديم إعفاءات ضريبية على الأسهم الجديدة في تلك الشركات المؤهلة. إنها أيضًا طريقة فعالة من الناحية الضريبية للاستثمار في الشركات الصغيرة - ما يصل إلى 1,000,000،1,000,000،30 جنيه إسترليني للفرد سنويًا في الشركات المؤهلة. يمكن للأشخاص استثمار ما يصل إلى XNUMX،XNUMX،XNUMX جنيه إسترليني في أي سنة ضريبية والحصول على إعفاء ضريبي بنسبة XNUMX٪ لكنهم مقيدون في المخطط لمدة ثلاث سنوات على الأقل.

التمويل الجماعي من خلال حقوق الملكية على عكس التمويل الجماعي القائم على المكافآت والذي يعتمد عادةً على التبرعات ودعم النوايا الحسنة ، يشمل التمويل الجماعي من خلال الأسهم شبكات من صغار المستثمرين الذين يدعمون الأعمال التجارية في مراحلها المبكرة عبر شبكات الإنترنت ، والتي يكون دافعها الأساسي هو تحقيق عائد مالي. يسمح للشركات الناشئة بجمع الأموال دون التخلي عن السيطرة لمستثمري رأس المال الاستثماري ، كما يوفر للمستثمرين الفرصة لكسب مركز في رأس المال في المشروع. تنظم هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الاستثمارات في مشاريع التمويل الجماعي القائمة على الأسهم.

‍ تمويل الأسهم حقوق الملكية هي زيادة رأس المال من خلال بيع الأسهم في الأعمال التجارية أو يمكن بيع حقوق الملكية إلى مستثمرين خارجيين ليس لديهم حصة حالية في الأعمال التجارية. يمكن رفع معجم الاستثمار في الأسهم والتمويل فقط من المساهمين الحاليين ، من خلال إصدار حقوق. فيما يتعلق باستراتيجيات الاستثمار ، تعد حقوق الملكية (الأسهم) إحدى فئات الأصول الرئيسية. والاثنان الآخران هما الدخل الثابت (السندات) والنقد / المعادل النقدي. يتم استخدامها في تخصيص الأصول ، لتخطيط المخاطر المرغوبة وملف تعريف العائد لمحفظة المستثمر. تشترك جميع هذه المتغيرات في حقوق الملكية في الخيط المشترك المتمثل في أن حقوق الملكية هي قيمة الأصل بعد خصم قيمة الخصوم. يمكن تحديد حقوق ملكية الشركة من خلال قيمتها (تحصيل أي أرض مملوكة ، ومباني ، وسلع رأسمالية ، ومخزون ، وأرباح) وخصم الالتزامات (بما في ذلك الديون والنفقات العامة). تمثل حقوق الملكية القيمة الحقيقية لحصة الفرد في الاستثمار ، وبالتالي فإن المستثمرين الذين يمتلكون أسهمًا في شركة ما يهتمون عادةً بحقوق الملكية الشخصية الخاصة بهم في الشركة ، والتي تمثلها أسهمهم.

 

مستثمرون متشاركون بالتساوي

لا يحق لأسهمهم العادية الحصول على مدفوعات الفائدة أو استرداد رأس مالهم في تاريخ معين. بدلاً من ذلك ، إذا كان العمل ناجحًا ، فإن عائده يأتي من توزيعات الأرباح المدفوعة من الأرباح أو من مكاسب رأسمالية من بيع الأسهم إلى أطراف أخرى.

استراتيجية الخروج خطة الطوارئ التي ينفذها المستثمر أو المتداول أو صاحب رأس المال الاستثماري أو صاحب العمل لتصفية مركز في الأصول المالية أو التخلص من أصول الأعمال الملموسة بمجرد استيفاء أو تجاوز معايير محددة مسبقًا لأي منهما. يمكن تنفيذ استراتيجية خروج لإغلاق عمل لا يدر أرباحًا ، وبالتالي فإن الغرض من استراتيجية الخروج هو الحد من الخسائر.

يساعد تمويل التصدير في التخفيف من المخاطر مثل التخلف عن السداد أو التأخر في السداد. تحتاج الشركات إلى التأكد من قدرتها على تحمل تكاليف إنتاج البضائع والتأكد من دفعها. تساعد وكالة تمويل الصادرات البريطانية المصدرين من خلال توفير التأمين للمصدرين والضمانات للبنوك لتقاسم مخاطر توفير تمويل الصادرات. يمكنهم تقديم قروض للمشترين في الخارج للسلع والخدمات من المملكة المتحدة.

 

منحة

الأموال أو المنتجات غير القابلة للسداد التي يتم صرفها من قبل مانح المنح ، غالبًا ما تكون إدارة حكومية أو مؤسسة أو مؤسسة أو ائتمان ، إلى مستلم ، غالبًا كيان غير ربحي أو مؤسسة تعليمية أو شركة أو فرد. يتم تقديم معظم المنح لتمويل مشروع معين وتتطلب مستوى معين من الامتثال وإعداد التقارير.

 

تمويل النمو

إن استخدام الشركة للديون ، وحقوق الملكية ، وقاموس مصطلحات الاستثمار الهجين وتقنيات التمويل يحقق توسعًا في الأعمال التجارية بطريقة فعالة من حيث التكلفة. ينصب التركيز على تحديد الحل التمويلي الأمثل للشركة. يحدث هذا عندما ترتبط تكلفة ومرونة هيكل التمويل بقيمة الشركة القائمة على التدفق النقدي وإمكانات النمو.

 

الطرح العام الأولي / الاكتتاب العام

في المرة الأولى التي يتم فيها طرح أسهم شركة خاصة للجمهور. غالبًا ما يتم إصدار الاكتتابات العامة الأولية من قبل الشركات الأصغر والأحدث التي تسعى للحصول على رأس المال للتوسع ، ولكن يمكن أيضًا تنفيذها من قبل الشركات الكبيرة المملوكة للقطاع الخاص التي تتطلع إلى أن تصبح متاحة للتداول العام. في الاكتتاب العام ، يحصل المُصدر على مساعدة شركة اكتتاب ، مما يساعد على تحديد نوع الورقة المالية التي سيتم إصدارها ، وأفضل سعر طرح ، وعدد الأسهم التي سيتم إصدارها ، ووقت طرحها في السوق.

 

اتفاقية الاستثمار

عقد يحدد شروط الاستثمار. يحدد العقد عادة أشياء مثل مبلغ الاستثمار وحقوق المستثمر.

‍ حماية المستثمر: يتم تطبيق القانون التجاري لحماية المستثمرين من المصادرة (لانتزاع الأموال أو الممتلكات من المالك للاستخدام العام ودون دفع للمالك) من المطلعين على الشركة.

‍ تمويل الفواتير جزء من قوة تمويل الأصول حيث تقترض الشركات الأموال على أساس المبالغ المستحقة على العملاء. يساعد معجم وتمويل استثمار الفواتير على تحسين التدفق النقدي ، ودفع أجور الموظفين والموردين ، وإعادة الاستثمار في العمليات والنمو في وقت أبكر مما يمكنهم إذا اضطروا إلى الانتظار حتى يدفع لهم عملاؤهم. تدفع الشركات نسبة مئوية من مبلغ الفاتورة للمقرض كرسوم لاقتراض المال. يمكن أن يحل تمويل الفواتير المشكلات المرتبطة بأخذ العملاء وقتًا طويلاً للدفع وصعوبات الحصول على أنواع أخرى من الائتمان التجاري.

 

‍ تأمين الشخص الرئيسي

التأمين على الحياة للشخص الرئيسي في العمل. في الشركات الصغيرة والمتوسطة (SMEs) ، يكون هذا عادةً المالك أو المؤسسين أو ربما موظف رئيسي أو اثنين. هؤلاء هم الأشخاص المهمون في الأعمال التجارية.

 

‍ تمويل الإيجار / الشراء الإيجاري

كلا الخيارين من تمويل الأصول. لامتلاك الأصول والتحكم فيها خلال فترة متفق عليها ، يقوم الأفراد بتأجير أو استئجار ودفع الإيجار أو الأقساط التي تغطي استهلاك الأصل والفائدة لتغطية رأس المال المفقود. مع تمويل الإيجار ، تقع الملكية على عاتق المؤجر ؛ يحق للمستأجر استخدام المعدات وليس لديه خيار الشراء. من ناحية أخرى ، يمنح الشراء الإيجاري المستأجر خيار الشراء ، ويصبح المستأجر مالك الأصل بعد دفع القسط الأخير. التأجير وشراء التأجير من أنواع التمويل التي تستخدمها الشركات للحصول على مجموعة واسعة من الأصول - كل شيء من المعدات المكتبية إلى المركبات - وهي فعالة إذا كانت هناك حاجة إلى المعدات التي قد لا تكون في متناول اليد بسبب قيود التدفق النقدي.

 

السيولة

الدرجة التي يمكن عندها شراء أو بيع أصل أو ورقة مالية في السوق دون التأثير على سعر الأصل. تشير سيولة السوق إلى المدى الذي يمكن فيه شراء الأصول وبيعها بأسعار ثابتة في سوق الأوراق المالية.

 

‍ القروض

يشمل تمويل الديون كلاً من القروض المضمونة وغير المضمونة. يشمل الضمان شكلاً من أشكال الضمان كضمان لسداد القرض. إذا تخلف المدين عن سداد القرض ، يتم مصادرة هذا الضمان للوفاء بسداد الدين. سيطلب معظم المقرضين نوعًا من الضمان على القرض لأن معظمهم لن يقرض المال بناءً على الاسم أو الفكرة وحدها.

 

‍ overdraft

يسمح لك باقتراض الأموال من خلال حسابك الجاري. يجب استخدامه فقط لحالات الطوارئ أو الاقتراض قصير الأجل لأن السحب على المكشوف غير المرتب يمكن أن يكون له أسعار فائدة باهظة. السحب على المكشوف المرتب هو نوع من القروض التي يمكن الموافقة عليها مسبقًا ، ويمكنك الاقتراض حتى هذا الحد. ستختلف الرسوم وأي حد خالي من الفوائد اعتمادًا على نوع الحساب الذي تملكه في البنك الذي تتعامل معه.

 

تمويل الميزانين

حل قصير الأجل يجمع بين تمويل الديون والأسهم حيث تحل الشركة محل رأس المال الذي كان على المستثمرين في الأسهم توفيره. يمكن للمالكين التضحية بالسيطرة والإمكانات الصعودية بسبب فقدان حقوق الملكية. يدفع المالكون أيضًا فائدة أكبر كلما كان مسرد استثمار الميزانين الأطول والتمويل ساري المفعول. إنه يمثل مطالبة على أصول الشركة التي تكون أعلى من تلك الخاصة بالأسهم العادية. يمكن هيكلة تمويل الميزانين إما على شكل دين (عادةً ما يكون سندات غير مضمونة وثانوية) أو كمخزون مفضل.

 

‍ حقوق الملكية الخاصة

تدعم مؤسسات الاستثمار صفقات نمو رأس المال أو شراء الشركات ، عادة بهدف التوسع السريع. تقوم المؤسسات باستثمارات متوسطة إلى طويلة الأجل في شركات ذات إمكانات نمو عالية أو تقدم رأس مال نمو لها. عادةً ما يقوم مستثمرو الأسهم الخاصة بتحسين ربحية الأعمال من خلال التحسينات التشغيلية ويهدفون إلى زيادة الإيرادات من خلال الاستثمار في خطوط الإنتاج أو الخدمات الجديدة أو التوسع في مناطق جديدة. سيقومون أيضًا عادةً بتقديم تخصصات الشركة وهيكل إداري للأعمال ، لمنحها منصة يمكن أن تنمو عليها بشكل أكبر.

 

‍ الإقراض من نظير إلى نظير

شكل من أشكال تمويل الديون حيث تُستخدم المنصات القائمة على الإنترنت لمطابقة المقرضين مع المقترضين ، دون استخدام مؤسسة مالية رسمية كوسيط (يُعرف أيضًا باسم الإقراض الجماعي). أنت تضع احتياجات الإقراض الخاصة بك على الإنترنت ويقوم المقرضون المحتملون بالمزايدة على قرضك بالموافقة على تقديم القرض المطلوب بسعر فائدة معين وجدول سداد ثابت. يمكن تقديم الأموال من قبل المستثمرين في جميع أنحاء العالم ، وهذا شكل فعال من أشكال تمويل الديون البديلة لأنها طريقة جديدة للشركات للحصول على تمويل مرن.

حقوق الشفعة إن تأمين حقوق وقائية في وقت الشراء الأولي للأسهم يمكن أن يمنع المساهم من إضعاف نسبة ملكيته في تاريخ لاحق. حق الشفعة هو امتياز يمكن أن يمتد إلى بعض المساهمين ، ويمنحهم الحق في شراء أسهم إضافية في الشركة ، قبل إتاحة الأسهم للشراء من قبل عامة الناس. هذا الحق مكتوب في العقد المبرم بين مشتري الأسهم والشركة.

يعد التمويل الجماعي المستند إلى المكافآت بمثابة تبرع فعال لتطوير مشروع أو تقنية أو أداء جديد. لن يتلقى المموّلون عائدًا ماليًا ، ولكن سيتم مكافأتهم بدلاً من ذلك ، على سبيل المثال ، بالمشاركة في الجولة الأولى ، أو مشاهدة العرض الأول ، أو تلقي المنتج الأول ، أو حتى اختبار الإصدار التجريبي للعبة أو تجربة نموذج أولي.

‍ المستثمرون في السوق الثانوية يشترون ويبيعون الأوراق المالية التي يمتلكونها بالفعل. هذا هو ما يعتقده معظم الناس عادةً باسم "سوق الأوراق المالية" ، على الرغم من بيع الأسهم أيضًا في السوق الأولية عند إصدارها لأول مرة.

‍ رأس المال الأولي يستخدم رأس المال الأولي عند بدء عمل تجاري ، وغالبًا ما يأتي من الأصول الشخصية للمؤسس أو الأصدقاء أو العائلة ، لتغطية نفقات التشغيل الأولية وجذب أصحاب رؤوس الأموال. غالبًا ما يتم الحصول على هذا النوع من التمويل مقابل حصة ملكية في المؤسسة ، بنفقات عامة تعاقدية أقل رسمية من معجم وتمويل الاستثمار في الأسهم القياسي. يتم استخدامه عادةً لتمويل تطوير المنتج المبكر واختبار خطة العمل.

المرحلة الأولية: المرحلة الأولية أو مرحلة الإعداد لمشروع أو مشروع جديد حيث يتعامل رائد الأعمال مع المستثمرين بما في ذلك الأصدقاء والعائلة والمستثمرون الملاك الذين يسعون للحصول على الدعم المالي لفكرتهم أو مفهومهم أو منتجهم. عادةً ما يبدأ هؤلاء المستثمرون تحقيقًا عالي المستوى في الجدوى الفنية والسوقية والاقتصادية للفكرة في ضوء الفرصة.

 

‍ مخطط معجم الاستثمار المؤسسي للبذور (SEIS)

مشتق سخي بشكل لا يصدق من نظام الاستثمار المؤسسي (EIS) وتم تقديمه في أبريل 2012. والهدف منه هو تشجيع الاستثمار الأولي في الشركات في المرحلة المبكرة. يمكن للمستثمرين ، بما في ذلك المديرين ، الحصول على إعفاء ضريبي أولي بنسبة 50٪ على الاستثمارات حتى 100,000 جنيه إسترليني وإعفاء ضريبة أرباح رأس المال (CGT) عن أي مكاسب على أسهم SEIS.

اتفاقية المساهمين تعمل الاتفاقية المصاغة جيدًا بين المساهمين كضمانة وتوفر الحماية ضد كل من مؤسسة الأعمال واستثماراتهم في الشركة. يؤسس علاقة عادلة بين المساهمين ويحكم كيفية إدارة الشركة.

 

‍ قروض البدء

قروض شخصية غير مضمونة لأصحاب المشاريع الذين يتطلعون إلى بدء عمل تجاري. يتم تنظيم معظم قروض بدء التشغيل على أساس جدول السداد الشهري ، بناءً على مدة سداد القرض تتراوح بين سنة وخمس سنوات. هناك توجيه ودعم للشركات الناشئة للمساعدة في بدء مشروعهم التجاري. ومع ذلك ، تذكر أنه سيكون من مسؤوليتك الشخصية سداد أقساط القرض إذا لم ينجح عملك. نظرًا لمحدودية الإيرادات أو التكاليف المرتفعة ، فإن معظم الشركات المبتدئة لا تنجح على المدى الطويل بدون تمويل إضافي من أصحاب رؤوس الأموال.

 

شروط التسجيل

طلب مستثمر للانضمام إلى شراكة محدودة - عندما يتحد شريكان أو أكثر لإجراء عمل مشترك يكون فيه واحد أو أكثر من الشركاء مسؤولاً فقط في حدود مبلغ المال الذي استثمره الشريك - ويتم استخدامه أيضًا لبيع أسهم في شركة خاصة. يجب أن يوافق الشريك العام على جميع الشركاء المحدودين.

 

‍ علامة على طول الحق

يستخدم الالتزام التعاقدي لحماية مساهمي الأقلية ، عادة في صفقة رأس المال الاستثماري. إذا باع أحد المساهمين الأغلبية حصته ، فإن ذلك يمنح المساهم الأقلية الحق في الانضمام إلى الصفقة وبيع حصته الأقلية في الشركة ، كما يمنح مساهمًا أقلية القدرة على الاستفادة من صفقة تتمتع فيها مؤسسة مالية أكبر بسلطة أكبر.

الإعفاءات الضريبية تسمح هذه الإعفاءات للشركات بالمطالبة بخصومات كبيرة في (أو ائتمانات ضريبية مقابل) ضرائب الشركات لبعض استثماراتها في الإنتاج الجديد.

‍ ورقة الشروط اتفاقية غير ملزمة تحدد الشروط والأحكام الأساسية التي بموجبها سيتم الاستثمار. تعمل صحيفة الشروط كقالب لتطوير مستندات قانونية أكثر تفصيلاً. بمجرد توصل الأطراف المعنية إلى اتفاق بشأن التفاصيل المنصوص عليها في صحيفة الشروط ، يتم بعد ذلك صياغة اتفاقية ملزمة أو عقد يتوافق مع تفاصيل صحيفة الشروط.

 

تمويل التجارة

يمكن أن تساعد في تسوية الاحتياجات المتعارضة للمصدر والمستورد. تتمثل وظيفة التمويل التجاري في العمل كطرف ثالث لإزالة كل من مخاطر الدفع ومخاطر التوريد ، مع تزويد المصدر بالمستحقات المعجلة والمستورد بائتمان ممتد. يمكن للبنوك والمؤسسات المالية تسهيل هذه المعاملات عن طريق مسرد مصطلحات الاستثمار وتمويل التجارة ، ومساعدة الشركات في شراء السلع ، سواء من البائعين الدوليين أو المحليين.

 

تقييم الموقع

العملية التي يتم بموجبها تحديد القيمة الحالية للأصل أو الشركة. عندما يتم تداول ورقة مالية في البورصة ، يحدد المشترون والبائعون القيمة السوقية للسهم أو السند.

 

‍ رأس المال الاستثماري (VC)

هذا هو نوع من الأسهم الخاصة ، وهو شكل من أشكال التمويل الذي تقدمه الشركات أو الصناديق إلى الشركات الصغيرة الناشئة في مرحلة مبكرة والتي تعتبر ذات إمكانات نمو عالية ، أو التي أظهرت نموًا مرتفعًا (من حيث عدد الموظفين أو الإيرادات السنوية أو كليهما). تستثمر شركات رأس المال الاستثماري أو الصناديق في هذه الشركات في المراحل المبكرة مقابل حقوق ملكية - حصة ملكية - في الشركات التي يستثمرون فيها.

 

أصحاب رؤوس الأموال (خاصة)

إنهم يستثمرون في الأعمال التجارية ذات العوائد المرتفعة - تلك التي لديها منتجات أو خدمات ذات نقطة بيع فريدة أو ميزة تنافسية. إنهم يستثمرون في محفظة حيث قد يفشل عدد كبير من الشركات ، لذلك يتعين على الشركات التي تنجح تعويض هذه الخسائر. إنهم يريدون أيضًا سجلات إنجازات مثبتة ، ونادرًا ما يستثمرون في مرحلة البدء.

 

أصحاب رؤوس الأموال المغامرة (VCs)

المستثمرون المحترفون في مراحل مبكرة من المشاريع غير المدرجة - خاصة في القطاعات القائمة على المعرفة أو التكنولوجيا الفائقة أو الرقمية / عبر الإنترنت - الذين يديرون صناديق الاستثمار الرسمية التي جمعوها من المؤسسات المالية والشركات والأفراد الأثرياء.

 

خطاب الاعتماد الاحتياطي (SLOC / SBLC)

خطاب الاعتماد الاحتياطي (SLOC) هو مستند قانوني يضمن التزام البنك بالدفع للبائع في حالة تخلف المشتري - أو عميل البنك - عن سداد الاتفاقية. يساعد خطاب الاعتماد الاحتياطي في تسهيل التجارة الدولية بين الشركات التي لا تعرف بعضها البعض ولديها قوانين ولوائح مختلفة. على الرغم من أن المشتري متأكد من استلام البضائع ومن المؤكد أن البائع سيتلقى الدفع ، لا تضمن SLOC أن المشتري سيكون سعيدًا بالبضائع. يمكن أيضًا اختصار خطاب الاعتماد الاحتياطي SBLC.

غالبًا ما يتم البحث عن SLOC بواسطة شركة لمساعدتها في الحصول على عقد. العقد هو اتفاق "احتياطي" لأن البنك سيتعين عليه الدفع فقط في سيناريو أسوأ الحالات. على الرغم من أن SBLC تضمن الدفع للبائع ، يجب اتباع الاتفاقية تمامًا. على سبيل المثال ، قد يؤدي التأخير في الشحن أو وجود خطأ إملائي في اسم الشركة إلى رفض البنك إجراء الدفع.