إيجاد تمويل لتوسيع الأعمال التجارية

لا يمكنك النمو ما لم يكن لديك المال لاستثماره في النمو. قد يبدو ذلك غريبا في البداية. بعد كل شيء ، من المفترض أن يولد النمو مبيعات وأرباحًا إضافية ، أليس كذلك؟ هذا صحيح ، ولكن قبل أن تتمكن من زيادة المبيعات ، يتعين عليك عادةً زيادة أصولك الحالية ، مثل المخزون والأصول الثابتة مثل المصانع والمعدات. النمو السريع يعني توظيف المزيد من الأشخاص وتأثيث المزيد من المكاتب وربما استئجار أماكن جديدة. نظرًا لوجود فجوة زمنية بين اللحظة التي تحتاج فيها إلى الاستثمار في النمو واللحظة التي تتلقى فيها المبيعات والأرباح الناتجة ، فأنت بحاجة إلى المال قبل أن تتمكن من النمو.

يمكن أن يتخذ تمويل التوسع عدة أشكال. يمكنك استخدام أموالك الخاصة ، أو الاقتراض من الأصدقاء والعائلة ، أو استخدام الأموال التي يتم إنشاؤها داخليًا ، أو الاقتراب من المستثمرين في الأسهم أو الاستفادة من البنوك والمقرضين الآخرين. عادة ما تكون مصادر نمو التمويل هي نفس المصادر التي ربما استخدمتها لبدء عملك. في كثير من الحالات ، ستعود إلى نفس المصادر للدفع مقابل توسيع شركتك. والخبر السار هو أنه من الأسهل تمويل النمو في الأعمال التجارية الحالية بدلاً من تمويل شركة ناشئة.

أنواع تمويل التوسع

كما تعلمت عندما كنت تبحث عن رأس مال لبدء التشغيل ، هناك العديد من الأماكن التي يمكنك الذهاب إليها عند البحث عن المال للأعمال التجارية. كما تعلمت أيضًا على الأرجح ، فإن عددًا قليلاً فقط من هذه الأماكن مناسب لأي عمل تجاري معين. إن اختيار النوع الصحيح من تمويل التوسع هو إلى حد كبير مسألة مطابقة احتياجاتك مع قيود المصدر. لكل نوع من أنواع التمويل نقاط القوة والقيود الخاصة به.

المصادر الشخصية

التمويل الذاتي على شكل مدخرات شخصية وعائلية هو الشكل الأول للتمويل الذي يستخدمه معظم أصحاب الأعمال الصغيرة. إنها منخفضة التكلفة ولها مزايا أخرى. على سبيل المثال ، عندما تتعامل مع مصادر تمويل أخرى ، مثل المصرفيين وأصحاب رؤوس الأموال ، سيرغبون في معرفة مقدار أموالك التي تضعها في المشروع بالضبط. بعد كل شيء ، إذا لم يكن لديك ثقة كافية في عملك للمخاطرة بأموالك الخاصة ، فلماذا يخاطر أي شخص آخر بأمواله؟

فيما يلي بعض مصادر التمويل الشخصي والعائلي التي يجب أن تضعها في اعتبارك لتنمية عملك:

• حد الائتمان الشخصي ، بما في ذلك بطاقات الائتمان: على الرغم من أن تمويل بطاقة الائتمان مكلف ، إلا أنه يمكن أن يعمل في حالات الطوارئ والمبالغ الصغيرة.
• قرض ملكية المنزل بضمان مسكنك الشخصي: معدلات الفائدة منخفضة ، لكنك قد تفقد منزلك إذا لم تتمكن من السداد.
• تأمين على الحياة بقيمة نقدية: معدلات الفائدة معقولة على القروض مقابل سياسات القيمة النقدية ، ولا يتعين عليك سداد مدفوعات لأن القرض سيتم سداده من عائدات التأمين الخاص بك في حالة وفاتك.
• أموال حساب التقاعد الفردي (IRA): تسمح لك القوانين التي تحكم IRA بسحب الأموال من IRA طالما قمت باستبدالها في غضون 60 يومًا. إنه ليس قرضًا ، لذا لا توجد فائدة ، ولكن إذا قمت بسداده متأخرًا ، فسيتعين عليك دفع غرامة قدرها 10 بالمائة بالإضافة إلى الضرائب.

تمويل توسع "الأصدقاء والعائلة"

الأصدقاء والأقارب وشركاء الأعمال مصادر شائعة للتوسع في تمويل نمو الأعمال التجارية الصغيرة. هناك ميزتان رئيسيتان لتمويل الأصدقاء والعائلة. إن القضية البالغة الأهمية المتعلقة بشخصية المقترض موضع نقاش - هؤلاء الأشخاص يعرفونك بالفعل. اعتمادًا على الشخص الذي تقترض منه ، قد تكون شروط السداد مرنة للغاية ، وقد لا تضطر حتى إلى دفع فائدة.

الجانب السلبي هو أنه إذا حدث أسوأ ما في الأمر ولم تتمكن من سداد القرض ، فإن الأشخاص الذين سيتضررون سيكونون أصدقاء وعائلة وشركاء في العمل. تأكد من شرح المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار في الأعمال التجارية النامية قبل قبول التمويل من الأصدقاء والعائلة. خلاف ذلك ، فإن رغبتهم في مساعدتك قد تقودهم إلى القيام بشيء قد يضر بعلاقتك الشخصية بالإضافة إلى الشؤون المالية المشتركة بينكما.

الصناديق المولدة داخليا

تتمثل إحدى أكثر الطرق فائدة لتمويل النمو في الأرباح التي يحققها عملك والتي تحتفظ بها. التكلفة الوحيدة لاستخدام الأرباح المحتجزة هي الفائدة التي قد تتلقاها إذا احتفظت بالأرباح في حساب مصرفي. نظرًا لأنه من المحتمل أن يكون هذا المبلغ أقل بكثير مما ستكسبه من خلال استثمار الأموال بنجاح في تنمية عملك ، فإن إعادة الأرباح المحتجزة إلى عملك عادة ما يكون خطوة ذكية.

تتمثل إحدى مخاطر التوسع في التمويل باستخدام الأموال المولدة داخليًا في أنك ستحول الكثير من أرباحك الحالية إلى توسيع نطاق الأعمال. يمكن أن يؤدي هذا إلى تجويع عملك وخلق مشاكل أكثر مما لو تم تمويلك بمصدر أكثر تكلفة أو لم تحاول أبدًا النمو على الإطلاق. تأكد من أنك لا تسرق من بيتر لكي تدفع لبول عندما تمول بأرباح محتجزة ، وأن استثماراتك في المخزونات وجهود التسويق وموظفي الإنتاج والمصروفات الأخرى المطلوبة للعمل الحالي يتم الحفاظ عليها.

قروض البنك وحدود الائتمان

توجد البنوك لإقراض الأموال ، لذلك ليس من المستغرب أن تقدم البنوك مجموعة متنوعة من الطرق لتمويل النمو. فيما يلي نظرة على كيفية هيكلة المقرضين للقروض بشكل عام ، مع وجود اختلافات مشتركة.

• قروض خط الائتمان: أكثر أنواع القروض فائدة للشركات الصغيرة هو قرض خط الائتمان. هذا قرض قصير الأجل يمد النقد المتاح في الحساب الجاري لشركتك إلى الحد الأعلى لعقد القرض. أنت تدفع فائدة على المبلغ الفعلي المقدم من وقت تقديمه حتى يتم سداده. تهدف قروض خط الائتمان إلى شراء المخزون ودفع تكاليف التشغيل لاحتياجات رأس المال العامل ودورة العمل. ليس الغرض منها شراء معدات أو عقارات.
• قروض مقسطة: يتم سداد هذه القروض المصرفية على أساس دفعات شهرية متساوية تغطي كلا من رأس المال والفائدة. قد تتم كتابة قروض التقسيط لتلبية جميع أنواع احتياجات العمل. تتلقى المبلغ بالكامل عند توقيع العقد ، ويتم احتساب الفائدة من ذلك التاريخ إلى اليوم الأخير للقرض. إذا قمت بسداد قرض مقسط قبل تاريخه النهائي ، فلن تكون هناك عقوبة وتعديل مناسب للفائدة.
• قروض البالون: تتطلب هذه القروض فقط الفائدة التي يتعين سدادها خلال مدة القرض ، مع سداد "بالون" نهائي من أصل الدين المستحق في اليوم الأخير. غالبًا ما تستخدم قروض البالون في المواقف التي يتعين فيها على الشركة الانتظار حتى تاريخ محدد قبل تلقي مدفوعات من العميل مقابل منتجها أو خدماتها.
• قروض مرحلية: غالبًا ما يستخدم تمويل التوسع المؤقت من قبل المقاولين الذين يقومون ببناء مرافق جديدة. عند الانتهاء من البناء ، سيتم استخدام الرهن العقاري على العقار لسداد القرض المؤقت.
• القروض المضمونة وغير المضمونة: يمكن أن تكون القروض مضمونة أو غير مضمونة. لا يحتوي القرض غير المضمون على ضمانات مرهونة كمصدر ثانوي للدفع في حالة تخلفك عن سداد القرض. يوفر لك المُقرض قرضًا غير مضمون لأنه يعتبرك ذا مخاطرة منخفضة. يتطلب القرض المضمون نوعًا من الضمانات ولكنه عمومًا له معدل فائدة أقل من القرض غير المضمون. عادة ما تكون الضمانات مرتبطة بالغرض من القرض ؛ على سبيل المثال ، إذا كنت تقترض لشراء مطبعة ، فمن المحتمل أن تكون المطبعة نفسها بمثابة ضمان. غالبًا ما تُستخدم القروض المضمونة بذمم مدينة لتمويل النمو ، حيث يقرض المصرفي ما يصل إلى 75 في المائة من المبلغ المستحق. عادة ما يتم تقييم المخزون المستخدم لتأمين القرض بنسبة تصل إلى 50 في المائة من سعر البيع.
• خطاب اعتماد: يستخدمها التجار الدوليون لضمان الدفع للموردين في البلدان الأخرى. تحل الوثيقة محل ائتمان البنك لرائد الأعمال حتى مبلغ محدد لفترة زمنية محددة.

قروض SBA

على الرغم مما قد تراه في الإعلانات التجارية في وقت متأخر من الليل أو بعض مواقع الويب ، لا يوجد أي من قرض SBA تتضمن البرامج أموالًا مجانية أو منحًا حكومية أو قروضًا بدون فوائد. في الواقع ، لا تقرض إدارة الأعمال الصغيرة الأموال مباشرة إلى رواد الأعمال - ستحتاج إلى إقامة علاقة مع مسؤول قروض في مصرفك المحلي أو اتحاد ائتماني أو وسيط مالي غير ربحي للوصول إلى البرامج.

ولكن بمجرد القيام بذلك ، هناك مجموعة من الموارد التي تهدف إلى تزويدك برأس المال الذي تحتاجه لبدء أو توسيع أعمالك التجارية الصغيرة. في العام الماضي ، تم تقديم أكثر من 50 مليون دولار من قروض SBA يوميًا إلى الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة.

• 7 (أ) برنامج القرض. 7 (أ) هو برنامج القروض الأكثر شعبية في SBA. بصفتك مالكًا لنشاط تجاري صغير ، يمكنك الحصول على ما يصل إلى 750,000 دولار من المقرض المحلي 7 (أ) ، مدعومًا بضمان جزئي من SBA. لاحظ أن SBA لا تقرضك أي أموال مباشرة. ما يفعلونه هو جعل الأمر أقل خطورة بالنسبة للمقرض المحلي لتزويدك بتمويل التوسع. 7 (أ) تستخدم القروض عادة لرأس المال العامل وشراء الأصول وتحسينات العقارات المستأجرة. يتعين على جميع أصحاب الأعمال الذين يمتلكون حصة ملكية بنسبة 20 في المائة أو أكثر أن يضمنوا القرض شخصيًا.

بمجرد أن يقرر المُقرض أن 7 (أ) المال هو ما تحتاجه ، فمن المحتمل أن تبدأ في سماع أسماء برامج 7 (أ) المختلفة. على سبيل المثال ، إذا كنت تقترض أقل من 150,000 دولار ، فقد تتجه نحو لودوك البرنامج ، الذي تم إنشاؤه في عام 1993 للحد من الأعمال الورقية المرهقة. طلب قرض Lowdoc هو نموذج من صفحة واحدة ؛ طلبك من جهة وطلب المقرض إلى SBA للحصول على ضمان لقرضك من جهة أخرى. يستجيب SBA لطلبات Lowdoc في غضون 36 ساعة.

• اس بي ايه اكسبريس هو برنامج للمقرضين الذين يتمتعون بسجل حافل في مجال إقراض SBA. إنه يهدف إلى جلب الأموال - في هذه الحالة ، ما يصل إلى 250,000 ألف دولار - بسرعة إلى أيدي رواد الأعمال. بناءً على نجاح برنامج SBA Express ، بدأت SBA المجتمع، المصممة خصيصًا لتحسين الوصول إلى رأس المال لأصحاب المشاريع من ذوي الدخل المنخفض والمتوسط ​​ولتقديم المساعدة الفنية قبل وبعد القرض.

تعد معايير الأهلية لبرنامج 7 (أ) هي الأوسع من بين جميع برامج قروض SBA ، لكنها لا تزال مقيدة تمامًا للشركات الناشئة والشركات المتعلقة بالخدمات المالية. بشكل عام ، تستهدف جميع برامج SBA الشركات الصغيرة (أي الشركات التي يقل صافي ثروتها الملموسة عن 7 ملايين دولار وأقل من 2.5 مليون دولار في صافي الدخل) ، ولكن عادةً لن تقرض معظم البنوك الشركات الناشئة التي لا تفعل ذلك. لديها ما يعادل سنتين إلى ثلاث سنوات من البيانات المالية وحقوق ملكية بعض المالك في الأعمال التجارية. ستسمح لك بعض البنوك باستخدام الأموال من الأقارب كجزء من حقوق الملكية الخاصة بك ، ولكن يتعين عليك إضفاء الطابع الرسمي على هذه القروض من خلال خطة سداد تابعة لديون البنك.

• برنامج قرض 504. يهدف برنامج القرض 504 إلى توفير الأموال لشراء الأصول ، مثل الأراضي أو المعدات. عادةً ما يتم تمويل شراء الأصول بقرض من بنك أو مقرض آخر في منطقتك ، جنبًا إلى جنب مع قرض ثانٍ من شركة تطوير معتمدة (CDC) يتم تمويلها بضمان SBA لما يصل إلى 40 بالمائة من قيمة الأصل - وهو بشكل عام قرض يصل إلى مليون دولار - ومساهمة بنسبة 1 في المائة من حقوق الملكية للمقترض. يساعد هيكل التمويل هذا المقرض الرئيسي - البنك - على تقليل تعرضه من خلال الاعتماد على CDC و SBA لتحمل الكثير من المخاطر.

مثل برنامج 7 (أ) ، يقتصر برنامج 504 على الشركات الصغيرة التي تقل صافي ثروتها عن 7 ملايين دولار أمريكي وصافي دخلها أقل من 2.5 مليون دولار. ومع ذلك ، نظرًا لأن الأموال من قروض 504 لا يمكن استخدامها لرأس المال العامل أو المخزون ، أو توحيد الديون أو سدادها ، أو إعادة التمويل ، فإن هذا البرنامج يميل إلى استبعاد معظم شركات الخدمات التي تحتاج إلى شراء الأراضي أو المعدات. الضمانات الشخصية مطلوبة أيضًا لـ 504 قرض.

• 7 (م) برنامج القروض الصغيرة. يهدف البرنامج إلى تقديم قروض "صغيرة" تصل إلى 35,000 دولار يمكن استخدامها لمجموعة واسعة من الأغراض لبدء الأعمال التجارية وتنميتها. على عكس البرنامج 7 (أ) ، فإن الأموال التي سيتم إقراضها لا تأتي من البنوك ؛ بدلاً من ذلك ، تأتي مباشرة من SBA وتتم إدارتها إلى أصحاب الأعمال عبر وسطاء غير ربحيين في المجتمع.

يعد برنامج Microloan أكثر ملاءمة للشركات الناشئة من الشركات القائمة لأن "الفائدة" في برنامج Microloan هي أن المقترضين يضطرون عادةً إلى التسجيل في فصول المساعدة التقنية التي يديرها وسطاء المقرضون الصغار. بالنسبة لبعض رواد الأعمال ، يعد هذا موردًا مفيدًا للغاية يوفر تدريبًا فعالاً من حيث التكلفة على الأعمال. ومع ذلك ، يرى آخرون أنه مضيعة للوقت ، على الرغم من أنه شرط مسبق ضروري للحصول على قرض صغير.

الائتمان التجاري

بالنسبة للعديد من الشركات ، يعد الائتمان التجاري أداة أساسية لتمويل النمو. الائتمان التجاري هو الائتمان الممنوح لك من قبل الموردين الذين يسمحون لك بالشراء الآن والدفع لاحقًا. في أي وقت تستلم فيه مواد أو معدات أو أشياء ثمينة أخرى دون أن تدفع نقدًا في الحال ، فإنك تستخدم الائتمان التجاري. أحد عيوب تداول الائتمان هو أنه يمكن أن يكون مكلفًا. المورد الذي يقدم خصمًا بنسبة 2 في المائة على الفواتير المدفوعة في غضون 10 أيام ، مع استحقاق المبلغ الكامل أو الصافي في غضون 30 يومًا ، يتقاضى في الواقع معدل فائدة سنويًا بنسبة 36 في المائة.

انجيل المستثمرين

المستثمر الملاك هو فرد يستثمر أمواله الخاصة في شركة ريادية. وهذا ما يميزهم عن الممولين المؤسسيين ، الذين يستثمرون أموال الآخرين. تتنوع الملائكة في نوعين: أولئك الذين تعرفهم والذين لا تعرفهم. قد يشملون مهنيين مثل الأطباء والمحامين ؛ شركاء الأعمال مثل المديرين التنفيذيين والموردين والعملاء ؛ وحتى رواد الأعمال الآخرين. على عكس أصحاب رؤوس الأموال والمصرفيين ، فإن الكثير من الملائكة لا يحفزهم الربح فقط. خاصة إذا كان ملاكك رائد أعمال حالي أو سابق ، فقد يكون الدافع وراءه هو الاستمتاع بمساعدة شركة صغيرة على النجاح بقدر ما يحفزه المال الذي سيكسبه. من المرجح أن يتم إقناع الملائكة من خلال دافع رائد الأعمال للنجاح والمثابرة والانضباط العقلي أكثر من أصحاب رؤوس الأموال المغامرة.

الاكتتابات الأولية

تم جمع مبالغ كبيرة من رأس المال في السنوات الأخيرة من قبل الشركات الصغيرة التي تم طرحها للاكتتاب العام. حققت العروض العامة الأولية (IPOs) مليارديرات فورية من رواد الأعمال مثل جيري يانغ من ياهو ومارك كوبان من Broadcast.com. نفس الاكتتابات الأولية أغرقت خزائن الشركات بملايين ، إن لم يكن مليارات ، من الدولارات.

ومع ذلك ، فإن طرح الأسهم لا يناسب كل شركة. يتمتع المرشح المثالي للاكتتاب العام بسجل حافل من المبيعات والأرباح المتزايدة باطراد ، ويعمل في صناعة تتصدر الأخبار حاليًا. قد تكون قادرًا على طرح أسهم عامة إذا كان لديك مجموعة كبيرة من إحدى هذه الخصائص وليس الكثير من الخصائص الأخرى - على سبيل المثال ، أرباح قليلة ولكن الكثير من المصلحة العامة ميزت العديد من الاكتتابات العامة المتعلقة بالتكنولوجيا الحيوية والإنترنت في السنوات الأخيرة.

تستثني المتطلبات الصارمة للاكتتابات العامة الأولية معظم الشركات ، بما في ذلك الشركات التي ليس لديها بيانات مالية مدققة على مدى السنوات العديدة الماضية ، وكذلك تلك التي تعمل في صناعات بطيئة النمو أو غامضة مثل غسيل السيارات وتصنيع مشابك الورق. والاكتتابات العامة الأولية تستغرق الكثير من الوقت. ستحتاج إلى إضافة مديرين خارجيين إلى مجلس إدارتك وتنظيف شروط أي صفقات محببة مع المديرين أو العائلة أو أعضاء مجلس الإدارة بالإضافة إلى قيام شركة محاسبة كبرى بتدقيق عملياتك لعدة سنوات قبل طرحها للجمهور. بعبارة أخرى ، إذا كنت بحاجة إلى أموال لتنمو اليوم ، فلن يوفرها الاكتتاب العام.

من المحتمل أن يكون الاكتتاب العام هو أيضًا أغلى طريقة لجمع الأموال من حيث المبالغ التي يتعين عليك تخصيصها مقدمًا. فواتير المحاسبين والمحامين وأتعاب الطباعة والأتعاب المتنوعة للاكتتاب العام الأولي المتواضع ستصل بسهولة إلى ستة أرقام. لهذا السبب ، من الأفضل استخدام الاكتتابات العامة الأولية لجمع مبالغ تساوي على الأقل ملايين الدولارات من رأس المال السهمي.

خطط ملكية الأسهم للموظفين

تسمح خطط ملكية أسهم الموظفين (ESOPs) لأصحاب الشركات الخاصة بمشاركة الملكية مع الموظفين. من الناحية الفنية ، فإن برامج ESOP هي خطط مزايا للموظفين محددة المساهمة التي تستثمر بشكل أساسي في أسهم شركة صاحب العمل. على هذا النحو ، توزع معظم برامج ESOP الأسهم على الموظفين كميزة ، بدلاً من بيع الأسهم للموظفين. تُستخدم برامج ESOP بشكل شائع لمنح المالكين المتقاعدين طريقة لسحب كل ممتلكاتهم أو جزء منها دون بيع الشركة بأكملها. ولكن يمكن أيضًا استخدام إنشاء سوق لأسهم الشركة لجمع الأموال للتوسع. برامج ESOP سهلة الإعداد ويستخدمها الآلاف من أرباب العمل.

فينشر كابيتال

يمثل أصحاب رأس المال الاستثماري الشكل الأكثر روعة وجاذبية من التمويل للعديد من رواد الأعمال. وهي معروفة بدعمها للشركات ذات النمو المرتفع في المراحل الأولى ، والعديد من أفضل قصص نجاح ريادة الأعمال المعروفة تدين بنموها إلى تمويل التوسع من أصحاب رأس المال الاستثماري.

يمكن لأصحاب رؤوس الأموال المغامرة (VCs) تقديم مبالغ كبيرة من المال والمشورة والمكانة بمجرد وجودهم. مجرد حقيقة حصولك على دعم رأس المال الاستثماري تعني أن عملك لديه ، في نظر أصحاب رأس المال المغامر ، على الأقل ، إمكانات كبيرة للنمو السريع والمربح.

رأس المال الاستثماري يقدم قروضًا إلى - واستثمارات في رأس المال - للشركات الناشئة. غالبًا ما تكون القروض باهظة الثمن وتحمل معدلات تصل إلى 20 بالمائة. على عكس البنوك والمقرضين الآخرين ، غالبًا ما يتخذ أصحاب رأس المال المغامر مناصب في الأسهم أيضًا. هذا يعني أنك لست مضطرًا إلى دفع مبالغ نقدية يصعب الحصول عليها في شكل فوائد وأقساط أساسية. بدلاً من ذلك ، فإنك تعطي جزءًا من حصتك أو مصلحة المالكين الآخرين في الشركة مقابل دعم المستثمرين الجريئين.

المهم هو أنه غالبًا ما يتعين عليك التخلي عن جزء كبير من شركتك للحصول على المال. في الواقع ، كثيرًا ما ينتزع ممولي رأس المال المغامر سيطرة الأغلبية من رواد الأعمال المؤسسين ثم يطردونهم لدرجة أنهم يُعرفون أحيانًا باسم "الرأسماليين النسور". لكن VCs تأتي في جميع الأحجام والأصناف ، وهي ليست كلها سيئة.

يستثمر أصحاب رأس المال الاستثماري عادةً في الشركات التي يتوقعون بيعها إما للجمهور أو لشركات أكبر خلال السنوات العديدة القادمة. عادةً ما تتمتع الشركات التي سيفكرون في الاستثمار فيها بالميزات التالية:

• نمو مبيعات سريع وثابت
• تقنية جديدة مملوكة أو مركز مهيمن في سوق ناشئة
• فريق إدارة سليم
• إمكانية الاستحواذ عليها من قبل شركة أكبر أو طرحها للاكتتاب العام في طرح الأسهم

يسعى أصحاب رؤوس الأموال المغامرة إلى تحقيق معدلات عائد عالية جدًا ؛ معدل العائد السنوي من 30 في المائة إلى 50 في المائة هو معدل نموذجي. لتوليد هذه العوائد ، يبحثون عن الشركات التي لديها تكنولوجيا خاصة أو أنظمة توزيع أو خطوط إنتاج قد ترغب الشركات الأخرى في امتلاكها.

منح SBIR

تهدف منح أبحاث ابتكار الأعمال الصغيرة (SBIR) إلى تحفيز الابتكار التكنولوجي بين الشركات الصغيرة. لقد سمحوا للشركات الصغيرة باقتراح مشاريع بحثية مصممة لتلبية احتياجات البحث والتطوير للحكومة الفيدرالية. في حالة الموافقة ، قد تتلقى المشاريع البحثية منحًا تصل إلى 75,000 دولار.

العروض العامة المباشرة

تتيح لك العروض العامة المباشرة (DPOs) بيع الأسهم مباشرةً للجمهور دون متطلبات التسجيل والإبلاغ الخاصة بالطرح العام الأولي. صُممت منظمات الأشخاص ذوي الإعاقة خصيصًا للسماح للشركات الصغيرة بالوصول إلى أسواق رأس المال العامة بتكلفة وتعقيد أقل من المشاركة في الاكتتابات العامة.

تجمع منظمات الأشخاص ذوي الإعاقة عادةً مبالغ تقل عن مليون دولار ، ولكن يمكنك جمع ما يصل إلى 1 مليون دولار مع مسؤول حماية الأشخاص في ظل ظروف معينة. يمكنك أيضًا الإعلان عن بيع الأسهم الخاصة بك والترويج لها إذا كنت تمتلك DPO ، وهو أمر محظور على الشركات العامة الأخرى القيام به.

القيد الرئيسي لمنظمات الأشخاص ذوي الإعاقة هو عدم وجود سوق ثانوي للأوراق المالية. هذا يعني أن مخزون شركة DPO غير سائل ، لذلك قد يواجه المساهمون صعوبة في العثور على مشترين لأسهمهم في حالة رغبتهم في البيع. هذا ليس سيئًا بالضرورة بالنسبة لك ، ولكنه قد يكون رادعًا للمستثمرين.

عروض SCOR

تسمح تسجيلات طرح الشركات الصغيرة (SCORs) للشركات الصغيرة بجمع الأموال عن طريق إصدار الأسهم مباشرة للجمهور دون مساعدة ضامن ، كما هو مستخدم مع الاكتتابات الأولية ، التي تشتري الأسهم وتعيد بيعها للجمهور. تتميز SCORs برقابة تنظيمية وإيداع مستندات أقل تعقيدًا بكثير مقارنة بالاكتتابات العامة الأولية ويمكن استخدامها لجمع مبالغ تصل إلى مليون دولار.

اختيار مصدر تمويل التوسع الخاص بك

قد يكون الاختيار من بين العديد من مصادر التمويل الممكنة بسيطًا مثل الذهاب مع الخيار الوحيد الذي سيأخذك. من الناحية المثالية ، سيكون لديك خيار من بين عدة خيارات. وعلى الأقل لتبدأ ، يجب أن تكون لديك فكرة جيدة عن الشكل المفضل لديك للتمويل حتى تتمكن من متابعة الخيارات الأكثر راحة أولاً.

سيتم تحديد خياراتك من خلال عدة اعتبارات ، بما في ذلك مقدار الأموال التي تحتاجها ، والمدة التي ستحتاج إليها ، وما الذي ستحتاج إليه ، ومدى التحكم الذي ترغب في التخلي عنه. على سبيل المثال ، إذا كنت بحاجة إلى جمع عدة ملايين من الدولارات ، فإن رأس المال الاستثماري ، أو طرح الأسهم ، أو ربما المستثمر الملاك الثري سيكون أفضل رهان لك. من ناحية أخرى ، إذا كنت بحاجة إلى 10,000 دولار فقط ، فقد يكون أحد القروض الصغيرة من SBA هو أفضل رهان لك. التوسع التمويل الذي يستمر لأكثر من بضع سنوات يأتي عادةً من مستثمري الأسهم مثل أصحاب رؤوس الأموال أو الملائكة أو الأصدقاء والعائلة ، إلا إذا كنت تمول العقارات ، عندما يكون القرض المصرفي مناسبًا.

سوف يلعب سبب احتياجك للمال دورًا أيضًا. من غير المحتمل أن يقرضك البنك المال للسماح لك بزيادة راتبك - يجب أن يأتي ذلك من شخص لديه اهتمامات شخصية ، مثل ملاك أو أحد أفراد الأسرة. من ناحية أخرى ، لن يتمكن هذا الفرد من العائلة من المساعدة إذا كان ما تحتاجه هو خطاب اعتماد دولي لإنهاء صفقة عبر الحدود. سيؤدي مطابقة مصدر التمويل الخاص بك مع احتياجاتك إلى القضاء على العديد من الاحتمالات. السيطرة هي قضية أخرى. إذا كنت ترغب في الحفاظ على أقصى قدر من السيطرة على العمل ، فالتزم بتمويل العائلة والأصدقاء والبنك. من المرجح أن يرغب الملائكة وأصحاب رؤوس الأموال والأسواق العامة في رؤية أنفسهم أو أتباعهم المختارين يدويًا في مقعد القيادة.

من يريد ماذا

ليس كل المستثمرين والمقرضين يبحثون عن نفس الشيء. يهتم البعض بالحفاظ على رأس المال وتوليد دخل من الفوائد ، بينما يرغب البعض الآخر في المخاطرة بكل شيء من أجل الحصول على ثروة كبيرة. معرفة ما تريده مصادر التمويل يمكن أن يحدث فرقًا بين الحصول على تمويل التوسع والاستغناء عنه.

يبحث المصرفيون عن دخل الفوائد من القرض ، إلى جانب الاحتمال الكبير لسداد القرض. إنهم لا يريدون التحكم في العمل بخلاف التأكد من أنه يفي بمعايير تسهيل القرض ، ويأخذون ضمانات بدلاً من السداد فقط كملاذ أخير.

يريد أصحاب رؤوس الأموال المغامرة معدلات عائد عالية جدًا ، عادةً من خلال بيع الشركة لشركة أخرى أو للجمهور من خلال طرح الأسهم. عادة ما يرغبون في الحصول على الكثير من المدخلات حول كيفية إدارة الأعمال لأنهم على استعداد لتحمل المخاطر التي يتجنبها الآخرون.

يختلف المستثمرون الملاك على نطاق واسع ، لكنهم عادة ما يكونون على استعداد لقبول المخاطرة والمطالبة بالقليل من السيطرة أو عدم المطالبة بها مقابل فرصة امتلاك جزء من الأعمال التجارية التي قد تكون ذات قيمة في يوم من الأيام.

قد تكون دوافع العائلة والأصدقاء أكثر بسبب الاهتمامات الشخصية ، مثل إظهار أنهم يهتمون بصاحب الأعمال الصغيرة ، أكثر من القضايا المالية. غالبًا ما يفشلون في تقدير المخاطر أو العوائد المحتملة. قد يطلبون عدم السيطرة ولكنهم يطلبونها لاحقًا إذا ساءت الأمور.

تقدير كم تحتاج

عندما بدأت عملك ، كان عليك تقدير المبلغ الذي تحتاجه للبدء من خلال الجمع بين نفقات المعيشة الشخصية وتكاليف بدء التشغيل والنفقات المطلوبة للحفاظ على استمرار العمل. الأمر أسهل الآن لأنه من المفترض أن كل ما عليك القلق بشأنه هو النفقات الجارية وتكاليف التوسع.

الدقة والحذر هما العاملان الأساسيان لإجراء حساب مفيد لمقدار التوسيع. استخدم ورقة العمل في الصفحة 86 لمعرفة المقدار الذي ستحتاج إليه. للبدء ، قم بإدراج جميع النفقات المتعلقة بإدارة عملك ، بالإضافة إلى توسيعه ، في عمود واحد من لوحة دفتر الأستاذ أو جدول البيانات. ثم أضف عمودين إضافيين ، بعنوان تكاليف التوسيع والتكاليف الجارية. في منطقة منفصلة ، ضع سطرين بعنوان الدخل المقدر ومصادر التمويل الأخرى.

أضف المصاريف المتوقعة للسنة القادمة ، بما في ذلك التكاليف التوسعية والجارية في المجاميع الفرعية وإجمالي بنود المصروفات. ضع صافي الدخل المقدر للسنة القادمة في خط الدخل المقدر. ضع إجمالي مصادر الأموال الأخرى ، مثل المدخرات والقروض ، في السطر الآخر واجمع هذين الاثنين معًا. الآن اطرح إجمالي النفقات من هذا المبلغ. إذا كان الرقم سالبًا ، فهذا يمثل تقريبًا مقدار التمويل الذي ستحتاج إلى دفعه مقابل التوسع.

في المخص:

هناك العديد من الأماكن للبحث عن تمويل لشركتك المتنامية. يمكنك البحث عن نفس المصادر التي ساعدتك في بدء عملك أو الاستفادة من المدخرات أو الأرباح أو الأصدقاء والعائلة أو البنوك أو أصحاب رؤوس الأموال أو سوق الأوراق المالية. مهما كان ما تفعله ، ستجد أنه من الأسهل بكثير تمويل شركة متنامية - وتنمية شركة جيدة التمويل.